《韩国经济报》援引知情人士消息，KKR & Co.、凯雷集团（Carlyle Group）和 Hillhouse Capital Group Holdings等全球私募股权投资巨头正在争相收购韩国医疗美容设备生产商 Classys，原因是这家炙手可热的标的公司在全球 K-beauty韩妆热潮中正享受着强劲的利润率。
据首尔投资银行业消息人士称，Classys的第一大股东贝恩资本（Bain Capital LP）于3月14日举行了出售股份的初步竞标。截至2024年底，贝恩资本持有 Classys 60.16%的股份。
由花旗全球市场部门和摩根大通（JPMorgan）经手的这笔交易估值预计3万亿韩元（约合147亿元人民币）。截至《华丽志》发稿前，在韩国科斯达克（Kosdaq）上市的 Classys市值为3.69万亿韩元。若以此估值完成出售，该交易将成为韩国美妆行业规模最大的并购案。
消息人士称，包括多家全球私募股权投资公司在内的全球金融投资者和战略投资者参与了初步招标。潜在买家正在进行尽职调查，预计卖方将在一到两个月内通过最终招标选出优先竞标者。
Classys 成立于2007年，其最畅销的产品是 Shurink Universe 美容设备，该设备使用高强度聚焦超声波（HIFU）来紧致皮肤。该公司是韩国国内 HIFU 治疗设备市场的领导者，占有55%的份额。贝恩在2022年以6700亿韩元的价格收购了 Classys 的多数股权。
2024年，该公司的净利润比去年同期飙升31.5%，达到976亿韩元；销售额跃升 34.9%，达到2429亿韩元；营业利润率高达50%，这引起了投资者的极大兴趣。
医疗美容设备业务是利润最高的行业之一，因为单价高，制造商可以继续从相关耗材和维护服务中获得利润。该行业的生产商还具有讨价还价的能力，韩国此类设备的出口量正在增加。
一些投资银行的业内人士表示，尽管 Classys 具有很强的盈利能力和增长潜力，但其价值可能被高估了。目前其估值（3万亿韩元）是其2024年息税折旧摊销前利润（EBITDA)1297亿韩元的20多倍。
一位投资银行业人士的观点是：“很多人都有投资意向，但由于价格问题，他们往往保持观望。买家群体可能仅限于大型基金”。
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丨消息来源：《韩国经济报》、Classys官网
丨图片来源：Classys官网
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